「以房養老」的正式名稱叫做「逆向抵押貸款」；傳統房貸，則是屬於「正向抵押貸款」。 正向抵押貸款，是銀行先撥一大筆款給房子的賣方後，買方、也就是借貸者，開始分期攤還房貸給銀行，直到貸款全部清償完畢。
「逆向抵押貸款」則是銀行每月借一筆錢給屋主，合約到期後，屋主、或是繼承者，如果不願償還借款的話，銀行可將房子交付法院拍賣，一次取回全部的借款。
因此「以房養老」的長者（屋主），在借貸合約期間，每月可以從銀行獲得（借到）一筆資金，可以繼續住在房子裡面，或是把房子作為彈性更大的利用。
例如原本被高樓層公寓困住，上下都很辛苦的長者，可以用這筆錢拿去轉租低樓層公寓、有電梯的華廈、甚至是設備更完善的養生村，空出來的房子還能出租，把租金當生活費。
最吸引長者的是，不用再跟子女伸手討養老金，還有餘裕給孫子零用金。以往只能眼巴巴的看著老友們分享出國照片，也能開始逛旅展，到世界趴趴走。
